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3 actions pour financer votre retraite

La plupart des retraités veulent une source de revenus qui durera tout au long de leur âge d'or. Certains obtiendront tout ce dont ils ont besoin d'un régime de retraite. D'autres, cependant, doivent compléter leur revenu de retraite par des sources supplémentaires. Parmi leurs options, il est possible de détenir un portefeuille d'actions payant des dividendes.

Bien que tous les dividendes ne soient pas idéaux pour la retraite, car la durabilité est plus importante que la taille, plusieurs excellentes options sont disponibles. Trois géants à considérer sont le géant du gazoduc Kinder Morgan (NYSE: KMI), utilitaire Duke Energy (NYSE: DUK), et société d'énergie renouvelable Brookfield Renewable Partners (NYSE: BEP).

Source de l'image: Getty Images.

Un dividende bancaire

Kinder Morgan génère une énorme quantité de liquidités chaque année en percevant des frais à mesure que le gaz naturel circule dans ses divers réseaux de pipelines. En 2020, la société pipelinière a transporté près de 5 milliards de dollars en espèces. Ce nombre devrait atteindre 5,1 milliards de dollars cette année grâce à la relance des projets d'expansion récemment achevés.

La société prévoit de reverser environ 2,8 milliards de dollars de cet argent aux investisseurs cette année grâce à son dividende, soit une augmentation de 25% par rapport au niveau de l'an dernier, par action. Compte tenu du récent cours des actions de la société, le paiement a un rendement implicite de près de 6%, ce qui est bien supérieur à la moyenne.

Ce rendement élevé est sur un sol solide comme le roc, étant donné le faible taux de distribution de Kinder Morgan d'environ 55%. À titre de comparaison, la plupart des sociétés pipelinières sont à l'aise avec des ratios de distribution compris entre 65% et 80% de leurs flux de trésorerie. Kinder Morgan complimente en outre son profil financier conservateur avec un bilan solide, donnant à l'entreprise la flexibilité financière de continuer à investir dans des projets d'expansion, ce qui devrait lui permettre de continuer à augmenter son dividende dans les années à venir.

Un cultivateur régulier

Duke Energy est l'un des plus grands propriétaires d'infrastructures énergétiques du pays. La société exploite des services publics d'électricité et de gaz et une importante entreprise commerciale d'énergie renouvelable, qui génèrent tous des bénéfices prévisibles soutenus par des contrats à long terme ou des tarifs réglementés. En conséquence, elle produit également beaucoup de liquidités, qu'elle utilise pour soutenir son dividende à 3,9%.

Duke conserve environ 25% de ses bénéfices pour réinvestir dans l'expansion de ses activités de services publics et d'énergie renouvelable. Bien que ce soit légèrement inférieur à la moyenne des services publics d'environ 30%, la société a un bilan solide pour aider à combler l'écart. Ces sources lui donnent la flexibilité financière pour soutenir son plan d'investir 37,5 milliards de dollars dans l'expansion de ses opérations jusqu'en 2023, ce qui devrait entraîner une croissance des bénéfices annuels de 4% à 6% par action. Cela devrait lui donner le pouvoir de continuer à augmenter son dividende, ce qui en fait un paiement très bancable pour les retraités.

Faire du vert en passant au vert

Brookfield Renewable Partners exploite l'une des plus grandes entreprises d'énergie renouvelable au monde, qui comprend des activités hydroélectriques, éoliennes, solaires et de stockage d'énergie. Ces actifs génèrent beaucoup de liquidités parce que la société vend l'électricité qu'elle produit dans le cadre de contrats à long terme à prix fixe avec des services publics et d'autres utilisateurs finaux. La société retourne actuellement environ 90% de ce flux de trésorerie aux investisseurs grâce à un paiement qui rapporte 3,8%.

Bien que ce pourcentage de distribution soit élevé – et supérieur à l'objectif à long terme de 70% de l'entreprise – il peut se permettre ce niveau grâce à son bilan, qui est l'un des plus solides du secteur des énergies renouvelables. En outre, la société finance généralement la croissance en vendant des actifs matures et en recyclant ce capital en opportunités à rendement plus élevé. L'année dernière, par exemple, elle a levé 365 millions de dollars via la vente d'actifs, ce qui lui a donné la plupart des liquidités nécessaires pour financer 550 millions de dollars d'investissements axés sur la croissance. Pendant ce temps, il a terminé l'année avec environ 2,7 milliards de dollars de flexibilité financière, ce qui lui donne les fonds nécessaires pour poursuivre son expansion. En plus de cela, il travaille actuellement sur un accord de transfert d'aiguilles en utilisant ses actions très appréciées pour accélérer son taux de croissance.

De l'avis de la société, elle peut augmenter ses flux de trésorerie à un taux annuel à deux chiffres au cours des cinq prochaines années, ce qui lui donnera beaucoup de pouvoir pour continuer d'augmenter son versement.

Grands stocks de revenu pour les retraités

Ces trois sociétés énergétiques génèrent des revenus hautement prévisibles adossés à des contrats tarifés ou à des tarifs réglementés, de sorte qu'ils disposent des flux de trésorerie cohérents nécessaires pour soutenir des dividendes durables. Ajoutez à cela leurs bilans solides, et ce sont des paiements très bancables pour les retraités.

10 actions que nous aimons mieux que Kinder MorganLorsque les génies de l'investissement David et Tom Gardner ont une astuce, il peut être avantageux d'écouter. Après tout, le bulletin d'information qu'ils gèrent depuis plus d'une décennie, Motley Fool Stock Advisor, a triplé le marché. *

David et Tom viennent de révéler ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions que les investisseurs peuvent acheter en ce moment … et Kinder Morgan n'en faisait pas partie! C'est vrai – ils pensent que ces 10 actions sont des achats encore meilleurs.

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* Retours du conseiller en valeurs au 1er décembre 2020

Matthew DiLallo détient des actions de Brookfield Renewable Partners L.P.et Kinder Morgan. The Motley Fool détient des actions et recommande Kinder Morgan. Le Motley Fool a une politique de divulgation.

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.

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