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Avec des taux d'intérêt proches de zéro, la préservation du revenu de retraite devient risquée

Guido Mieth | DigitalVision | Getty Images

Le coronavirus envoie des ondes de choc à travers l'économie, et même ceux qui recherchent un refuge sûr ne trouvent pas beaucoup de soulagement.

Dans le sillage d'une baisse d'urgence des taux par la Réserve fédérale pour lutter contre les effets économiques de l'épidémie de COVID-19, les taux d'épargne, les certificats de dépôt et les rendements du Trésor sont tous en baisse significative.

Pour les épargnants qui ont besoin d'un revenu de retraite fiable tout au long de leur âge d'or, "cela va probablement empirer avant de s'améliorer", a déclaré Eric Jacobson, analyste principal des stratégies de revenu fixe chez Morningstar.

Les taux d'intérêt étaient déjà bas au lendemain de la Grande Récession et devraient baisser dans les mois à venir, a-t-il déclaré.

Grâce aux politiques de la Réserve fédérale après la crise financière, les épargnants américains ont déjà perdu de 500 à 600 milliards de dollars en paiements d'intérêts sur les comptes bancaires et les fonds du marché monétaire au cours de la dernière décennie, selon Mike Mayo, analyste chez Wells Fargo.

"Attendez-vous à ce que ce nombre augmente au cours des prochaines années", a déclaré Dominic Nolan, directeur général principal de Pacific Asset Management à Newport Beach, en Californie.

Le taux des fonds de référence de la Fed est désormais proche des plus bas historiques, fixés dans une fourchette de 1% à 1,25%. À ce niveau, les Américains approchant de la retraite pourraient voir leur nid s'éroder avec le temps.

"Le fait est que les épargnants sont pénalisés pour la situation dans laquelle nous nous trouvons", a déclaré Jacobson.

Cependant, il existe encore des opportunités pour les quasi-retraités de trouver des sources de revenus relativement fiables; cela peut juste exiger de prendre plus de risques.

Voici à quoi ça ressemble.

En espèces

Ce n'est que récemment que les épargnants ont commencé à bénéficier de taux de dépôt plus élevés – le pourcentage de rendement annuel que les banques paient aux consommateurs sur leur argent – après que ces taux se soient maintenus près du fond pendant des années.

Mais cela pourrait être de courte durée, selon Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate.com.

"Les rendements n'ont commencé à se redresser qu'au cours des dernières années, et maintenant la Fed reprend ces rendements", a-t-il déclaré.

Les taux sur ces comptes d'épargne sont variables, après tout, et vont encore baisser, selon Ken Tumin, fondateur de DepositAccounts.com.

En supposant qu'il n'y ait plus de baisse des taux de la Fed, le rendement moyen des comptes d'épargne en ligne devrait s'installer près de 1,25% d'ici juin, a déclaré Tumin.

En raison du très faible rendement, "nous ne suggérerions pas de détenir des liquidités", a déclaré Tracie McMillion, responsable de la stratégie mondiale d'allocation d'actifs au Wells Fargo Investment Institute, en dehors de ce dont vous avez besoin pour passer quelques mois dans une période tumultueuse comme celle-ci.

"Vous voulez détenir un filet de sécurité en espèces afin de pouvoir surmonter une partie de cette volatilité."

Certificats de dépôt

Pour l'instant, les taux de CD les plus performants sont en moyenne légèrement meilleurs qu'un compte d'épargne à haut rendement.

"Ils commencent à chuter, mais ils n'ont pas coulé comme les rendements du Trésor", a déclaré Tumin. "En ce moment, vous pouvez toujours obtenir 2% – c'est toujours une bonne option."

Les épargnants peuvent également verrouiller ces déclarations pendant une période de temps prédéterminée.

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Mais il y a un hic: les CD qui offrent les rendements les plus élevés ont généralement des exigences de dépôt minimum plus élevées qu'un compte d'épargne en ligne et nécessitent des périodes de maturité plus longues. Cela signifie que l'argent n'est pas aussi accessible que dans un compte d'épargne et, pour cette raison, ne fonctionne pas aussi bien qu'un fonds d'urgence.

Cependant, tous les CD ne vous pénalisent pas pour avoir retiré de l'argent avant l'échéance du CD.

Selon Tumin, environ une demi-douzaine de banques en ligne proposent des CD dits sans pénalité.

Par exemple, Marcus by Goldman Sachs a un CD sans pénalité de 11 mois avec un rendement annuel en pourcentage, ou APY, de 1,7%, le même qu'il paie sur un compte d'épargne.

Pourtant, il y a une exigence de dépôt minimum de 500 $ et le taux est toujours inférieur à son CD d'un an, qui paie 2,05%.

Obligations

Actions privilégiées

Les actions privilégiées sont généralement considérées comme des obligations, car elles sont plus stables que les actions ordinaires, avec en prime un dividende élevé.

Il existe des FNB qui suivent les actions privilégiées, comme le FNB iShares Preferred and Income Securities, qui représente l'indice des actions privilégiées américaines S&P et produit environ 6%.

Cependant, "si vous augmentez le niveau de risque, vous voudrez peut-être augmenter votre coussin de trésorerie", a conseillé McMillion.

De plus, comme pour les obligations, les investisseurs peuvent gérer le risque en choisissant des sociétés ayant des cotes de crédit élevées.

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