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Avertissement aux retraités: l'histoire suggère que nous attendions un marché baissier

Il y a quelques semaines, j'ai écrit: «En repensant aux 11 dernières années, vous pourriez penser que les stocks ne peuvent que monter.» Après tout, depuis le creux de la récession de mars 2009, le S&P 500
        SPX,
        + 1.44%
      est passé d'un 666 diabolique à 3 390, soit une progression spectaculaire de 409%. Des retours comme celui-ci ont engraissé des dizaines de millions de portefeuilles, espérons-le vôtre.

Mais j'ai ajouté ce qui suit, ce qui, douloureusement, mérite un autre regard:

Mais comme les arbres, les stocks ne poussent pas vers le ciel. À un moment donné, cette fête prendra fin. En fait, vous ne savez peut-être pas que depuis 2009, le marché a subi de nombreux revers. Les données compilées par Yardeni Research Inc. montrent qu'au cours de la dernière décennie, il y a eu six baisses de plus de 10% (ce sont des corrections), dont deux baisses de près de 20% (ce sont des marchés baissiers).

Lire: La baisse de 6 jours du marché boursier marquera le glissement le plus rapide en territoire de correction depuis 2008

En fait, simplement d'un point de vue historique, nous attendons un marché baissier, un ralentissement majeur. Obtenez ceci: depuis 1930, la recherche de Yardeni note qu'il y a eu 20 marchés baissiers – un tous les 4½ ans. Le plongeon médian était de 32,7% et a duré 301 jours. Cela signifie que la moitié de tous les marchés baissiers ont été encore pires que cela, en termes de pertes et de durée. Le dernier ralentissement majeur aux États-Unis s'est terminé il y a 11 ans.

Quelle est la différence entre un 401 (k) et un Roth 401 (k)?

Nous ne sommes toujours pas dans un marché baissier, mais après les derniers jours terribles, nous sommes à mi-chemin, «grâce» à une baisse de plus de 10% du S&P 500. Personne ne peut chronométrer le marché. Et c’est un rappel, en particulier pour les personnes en retraite ou à la retraite, de ne pas faire preuve de complaisance et de revoir votre portefeuille pour vous assurer que vous êtes correctement positionné. Comme toujours, vous devriez discuter de votre propre situation avec un conseiller financier de confiance. Même s'il n'y a pas deux investisseurs identiques, les mêmes pépites de sagesse consacrées par le temps s'appliquent toujours à tous.

Voici quelques éléments à considérer:

Ayez toujours un plan

Un plan sensé, là encore avec un conseiller de confiance, peut vous aider à positionner vos actifs d'une manière adaptée à votre âge, vos objectifs, votre tolérance au risque, etc. Je ne peux pas souligner à quel point cela est important – c'est toujours le bon moment pour demander conseil à quelqu'un en qui vous avez confiance.

Rééquilibrer

Une ou deux fois par an, vous devez toujours rééquilibrer votre portefeuille pour vous assurer de ne pas avoir trop d'oeufs dans le même panier. De manière générale, cela signifie que vous devez vendre un peu de ce qui est bien fait et acheter un peu de ce qui est en retard. Encore une fois, c'est là qu'avoir un plan discipliné est utile.

Diversifier

Rappelez-vous quand la bulle technologique a éclaté il y a 20 ans? «Certaines personnes pensaient parce qu’elles possédaient AOL, Cisco
        CSCO,
        -1,29%
      et un fonds technologique, ils ont été diversifiés », explique Don Chomas, vice-président directeur de la gestion de patrimoine et conseiller financier chez UBS. Faux. Ils possédaient juste un tas de technologies. Ils ont payé le prix, lorsque le Nasdaq
        NDAQ,
        + 3.64%
      s'est effondré de près de 80% en deux ans et demi douloureux.

Être diversifié signifie détenir un peu de tout: actions, obligations, matières premières et espèces, par exemple. Chacune de ces catégories comporte à son tour des sous-catégories. Il existe 11 secteurs d'actions S&P, dont la technologie n'est qu'un, et les obligations peuvent être décomposées en obligations de sociétés, obligations à haut rendement, municipalités, etc. Vous connaissez l'adage de mettre trop d'oeufs dans le même panier, n'est-ce pas?

Ne paniquez pas en cas de ralentissement

Certaines personnes ne se sont jamais remises de l'effondrement de 2000-2002 parce qu'elles ont paniqué et vendu au pire moment possible. Chomas propose ce rappel: Gardez votre esprit.

«Les personnes qui n'ont jamais récupéré sont celles qui ont vendu en octobre 2002 (lorsque les stocks ont atteint leur plus bas) et qui sont allées en espèces et celles qui ont vendu en mars 2009 (au bas de l'effondrement des stocks de 2007-2009) et qui sont allées en espèces. Ils n'ont jamais récupéré. Tout le monde s'est rétabli en environ deux ou trois ans. »

Les gens vendent bas (et achètent haut) parce qu'ils laissent leurs émotions prendre le dessus.

Étant donné que la retraite peut durer des décennies, vous voulez vous assurer que vous êtes en mesure de sortir de la prochaine récession financièrement sûre. Raison de plus pour tenir compte des conseils ci-dessus: Ayez un plan en place. Rééquilibrez une ou deux fois par an. Restez diversifié et restez calme.

Comme nous l'avons vu cette semaine, des ralentissements désagréables peuvent survenir à tout moment. Personne ne peut prédire à quel point celui-ci sera mauvais ou combien de temps il durera. Les ours n'hibernent pas éternellement, mais historiquement, les ralentissements non plus.

Avertissement aux retraités: l'histoire suggère que nous attendions un marché baissier
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