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Comment je savais que le marché s'écraserait

Le 9 février, j'ai publié un article fournissant des conseils sur la façon de se préparer à un marché en panne. En deux semaines, le marché a atteint son apogée, puis a rapidement commencé à s'effondrer, car les efforts pour contenir la propagation du nouveau coronavirus ont entraîné la fermeture de vastes pans de l'économie. Le moment choisi pour cet article soulève une très bonne question sur la façon dont je savais que le marché allait s'écraser.

La réponse à cette question est simple: je savais que le marché s'effondrerait parce que c'est ce qu'il fait de temps en temps. Il y a un bras de fer constant entre la peur et la cupidité. Lorsque la cupidité est sous contrôle, le marché monte et lorsque la peur est sous contrôle, le marché baisse. D'ordinaire, les deux sont assez bien équilibrés et les mouvements du marché sont ordonnés et calmes. De temps en temps, la peur prend une emprise mortelle sur les émotions des investisseurs et le marché s'effondre.

Source de l'image: Getty Images.

La vraie question n'était pas de savoir si, mais quand

Il était évident que le marché s'effondrerait à un moment donné. Quand cela se produirait, en revanche, c'était complètement au-delà de mes pouvoirs de pronostic. Je ne savais pas qu'un accident majeur était dans quelques semaines. Si j'avais su à quel moment ce krach allait arriver, j'aurais investi beaucoup plus d'argent et d'obligations avant que le marché ne s'effondre. Si je l'avais fait, j'aurais été bien mieux préparé à racheter après que les choses se soient calmées. Je ne l'ai pas fait, et comme beaucoup d'investisseurs, j'ai été durement touché lorsque le marché s'est évanoui.

La distinction entre "si" et "quand" importe. Parce qu'il est facile de comprendre que le marché va tomber en panne mais difficile de savoir quand cela se produira, il devient important de structurer votre plan financier global autour d'un crash qui est une réelle possibilité. Avec un solide plan financier de bout en bout, vous et votre portefeuille pouvez survivre à une baisse du marché chaque fois qu'elle se produit. En fait, un plan solide peut même vous permettre d'utiliser le ralentissement pour acheter plus d'actions alors qu'elles sont disponibles pour un rabais.

Votre priorité absolue: quand avez-vous besoin d'argent?

Source de l'image: Getty Images.

La clé de tout plan financier réussi est de savoir quand vous devrez dépenser l'argent que vous avez dépensé. De manière générale, il y a quatre grandes périodes auxquelles vous devez penser:

  • À tout moment, mais uniquement en cas d'urgence.
  • Au cours des cinq prochaines années.
  • Dans une période plus longue que cinq ans.
  • Jamais, comme en argent, vous n'aurez peut-être jamais besoin de dépenser.
  • Vous devriez penser différemment à votre argent pour chacune de ces périodes.

    L'argent que vous avez mis de côté pour les urgences – comme pour le chômage potentiel dû au coronavirus – doit être sous une forme extrêmement liquide, comme de l'argent liquide sur un compte d'épargne. Votre objectif est de l'avoir quand vous en avez besoin, et non de gagner un taux de rendement énorme. Dans les bons moments, vous vous sentirez comme un surgeon pour avoir tout cet argent assis ne gagnant pratiquement rien, mais quand une urgence se déclenche, vous serez très heureux de l'avoir.

    Parce que cet argent ne rapportera presque rien, vous voudrez trouver un équilibre entre le montant que vous avez dépensé pour les urgences et l'argent que vous économisez pour d'autres priorités. En règle générale, vous aurez besoin d'environ trois à six mois de dépenses prévues dans votre fonds d'urgence, peut-être un peu plus si vous craignez une prolongation du chômage.

    L'argent dont vous aurez besoin au cours des cinq prochaines années – comme acheter une voiture, payer le collège de vos enfants ou financer les prochaines années de votre retraite – devraient être investis dans des actifs avec une forte probabilité de paiement. Une échelle de CD, une échelle d'obligations du Trésor américain, ou potentiellement une échelle d'obligations de qualité investissement font des places potentielles décentes pour cet argent.

    Tout comme votre fonds d'urgence, vous prenez une décision consciente de faire le compromis entre le potentiel de rendements élevés et une forte probabilité que l'argent soit là lorsque vous en aurez besoin. Contrairement à votre fonds d'urgence, cependant, la nature échelonnée des investissements avec un délai plus long sur certains d'entre eux signifie que vous avez le potentiel d'obtenir un certain retour sur cet investissement.

    L'argent dont vous aurez besoin plus tard – comme pour financer la partie à plus long terme de votre retraite – peut être investissable dans des actions, qui apportent avec elles une volatilité plus élevée mais de meilleurs rendements potentiels. Avec cet argent, vous faites le côté opposé du compromis mentionné ci-dessus. Vous acceptez le risque que l'argent que vous investissez puisse valoir moins à court terme, mais vous le faites en espérant qu'à long terme, vous serez plus susceptible de faire un bon retour sur cet investissement.

    Entre sa fermeture le 19 février et sa fermeture le 23 mars, le S&P 500 a perdu près de 34% de sa valeur, anéantissant des années de rendements en un peu plus d'un mois, grâce à l'arrêt du coronavirus. Avant cette date du 23 mars, la dernière fermeture du S&P 500 en dessous de ce niveau était le 6 décembre 2016, il y a plus de trois ans.

    Malgré ce risque réel de volatilité, sur le long terme, le S&P 500 a produit des rendements qui ont composé près de 10% sur une base annualisée. Cela fait des actions un investissement potentiel à long terme attrayant pour leur capacité à vous aider à créer de la richesse au fil du temps, malgré les risques à court terme très réels associés à leur possession.

    Si vous n'êtes pas à l'aise de choisir des actions individuelles, en particulier en période de quarantaine mondiale où une grande partie de l'économie ferme, les fonds indiciels offrent une excellente approche pour posséder ses propres actions. Avec un fonds indiciel S&P 500, vous obtiendrez le rendement que l'indice global recevra – un taux qui a tendance à battre la grande majorité des gestionnaires de fonds professionnels – sans avoir à choisir les gagnants.

    De l'argent dont vous n'aurez peut-être jamais besoin – par exemple, si vos actions ont augmenté dans les bons moments pour être plus que vous pensez que vous aurez besoin pour couvrir vos futurs coûts de la vie – peuvent être investies dans des alternatives aux actions, obligations ou espèces. Si vous voulez vous essayer à la spéculation sur les matières premières, aux stratégies d'options complexes ou à tout autre type d'investissement à très haut risque / fort potentiel, c'est le pot d'argent que vous pouvez utiliser pour l'essayer. Assurez-vous simplement de ne pas trop vous engager et de perdre de l'argent dont vous avez vraiment besoin lors du prochain crash.

    Alternativement, une fois que vous avez atteint le point où vos besoins sont couverts, vous pouvez adopter l'approche selon laquelle une fois que vous avez gagné le jeu, vous pouvez arrêter de le jouer. Si vous adoptez cette approche plus conservatrice, vous ne gagnerez pas autant lors d'un marché haussier, mais vous serez probablement assis assez confortablement la prochaine fois que le marché se fermera. Cela vous donnera la possibilité de canaliser votre Warren Buffett intérieur et de ramasser des actions d'entreprises à des prix avantageux la prochaine fois que la panique du marché les mettra en vente.

    Mettez votre plan en place avant le prochain krach boursier

    Si la baisse récente du marché nous a appris quelque chose, c'est qu'il vaut bien mieux avoir votre plan en place avant que le marché ne tombe en panne que d'attendre après la chute pour essayer de faire des ajustements. En pensant à votre argent en termes de moment où vous en aurez besoin et en investissant en conséquence, vous pouvez créer un plan qui vous aide à vous préparer et à naviguer avec succès dans le prochain crash. Après tout, il ne s'agit pas de savoir si le marché va à nouveau s'effondrer, mais seulement quand cela se produira.

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    Chuck Saletta n'a aucune position sur aucun des titres mentionnés. Le Motley Fool n'a aucune position dans aucun des titres mentionnés. Le Motley Fool a une politique de divulgation.

    Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.

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