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Épargner pour la retraite est le besoin de l'heure

Si vous êtes complaisant au sujet de la planification de la retraite, essayons de vous sortir de votre sommeil. De combien avez-vous besoin à la retraite pour maintenir le même style de vie que vous avez actuellement?

Si vos dépenses mensuelles sont de Rs 30,000 et que vous prenez votre retraite dans 30 ans, vous aurez besoin de Rs 1,80 lakh chaque mois, en supposant que le taux d'inflation annuel est de 6%. Même si vous pouvez gérer avec 80% de vos dépenses actuelles, c'est-à-dire Rs 24,000, vous aurez besoin de Rs 1,44 lakh chaque mois.

CONSEIL D'EXPERT: Comment sélectionner un plan de retraite

Il y a plus. Si vous vivez jusqu'à 85 ans – avec un niveau de vie en hausse et des progrès dans les sciences médicales, il s'agit d'une estimation prudente – c'est-à-dire pendant 25 ans après la retraite (en supposant que vous prenez votre retraite à l'âge de 60 ans), la valeur de l'œuf de nid que vous besoin de construire est un crore stupéfiant Rs 4.5-5. Cela si nous supposons une inflation annuelle de 6% et un retour sur investissement de 12% avant la retraite. Si nous supposons une inflation de 8%, le corpus requis est un crore gigantesque de Rs 12.

Maintenant, parlons de la bonne partie. Vous pouvez facilement atteindre ces objectifs. Nous expliquons comment.

Soyez un lève-tôt

Plus vous commencez tôt, mieux c'est. Une erreur que les gens commettent est de reporter la planification de la retraite jusqu'à ce qu'il soit très tard. Pour la plupart, cela signifie simplement contribuer à leurs comptes de prévoyance (EPF) ou de prévoyance publique (PPF). Soit ils n'évaluent pas correctement le montant dont ils auront besoin à la retraite, soit ils se concentrent uniquement sur des objectifs à court ou moyen terme tels que l'achat d'une voiture ou d'une maison.

Étude de cas 1

Un démarrage précoce signifie que vous devrez économiser beaucoup moins pour créer le même corpus. Les calculs montrent que si une personne commence à épargner à 25 ans, la dépense mensuelle sera de Rs 9,700 si elle veut construire un corpus de Rs 6,3 crore à la retraite si le taux de rendement est de 12%. S'il commence 5 ans plus tard, il devra économiser 17 800 roupies chaque mois pour construire le même corpus.

Un démarrage précoce vous donne également la liberté de prendre des risques. Par exemple, les actions, bien que risquées, donnent des rendements plus élevés que d'autres actifs – l'or, la dette et l'immobilier – à long terme. Au cours des 31 dernières années, les marchés boursiers (Sensex) ont produit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 16,85%, ce qui est supérieur à celui des autres catégories d'actifs.

CONSEIL D'EXPERT: Les fonds communs de placement sont les meilleurs pour construire un minet de retraite

Vous pouvez investir une grande partie de votre argent dans des actions ou des instruments connexes si vous commencez tôt. Par exemple, si votre horizon est de 25 à 30 ans, vous pouvez investir 70 à 100% d'économies en actions. À l'approche de la retraite, vous pouvez commencer à liquider ces placements en actions à haut risque et à rendement élevé et opter pour la sécurité des options à revenu fixe telles que les fonds de dette, les dépôts bancaires fixes et les PPF.

Focus Hard

Selon les planificateurs financiers, la clé de la planification de la retraite est de la séparer des objectifs à court et moyen terme tels que l'achat d'une maison ou l'éducation des enfants. Soyez clair que le corpus que vous construisez ne doit être touché qu'après avoir cessé de gagner. Ne pas avoir d'objectifs spécifiques conduit à la complaisance, ce qui signifie que vous ne pourrez peut-être pas économiser suffisamment.

Étude de cas 2

Prenez M. X, qui investit 25 000 roupies par mois dans divers fonds communs de placement en actions au moyen de plans d'investissement systématiques, mais n'a pas fait d'allocations distinctes pour différents objectifs. Il s'attend à avoir un crore de Rs 4,8 à sa retraite après 25 ans. Un corpus de crore de Rs 4.8 semble important. Mais peut-il assurer la sécurité financière, étant donné que M. X prévoit d'acheter une maison d'une valeur de 65 lakh Rs et de dépenser 40 lakh Rs pour l'éducation et le mariage de sa fille?

Par conséquent, il est nécessaire d'estimer l'argent nécessaire pour chaque objectif financier et d'investir en conséquence.

Pour calculer le montant dont vous aurez besoin à la retraite, calculez d'abord vos dépenses mensuelles moyennes. Supposons qu'il soit de Rs 30,000 ou Rs 3,60,000 par an. Ajoutez un autre Rs 40,000 comme dépenses diverses et le total annuel s'élève à Rs 400,000.

Si l'inflation est de 6% et que vous prévoyez prendre votre retraite après 30 ans (à l'âge de 60 ans), vos dépenses annuelles au moment de la retraite seront:

Rs 4lakh x 1,0630 = Rs 22,97lakh Formule: E x (1 + r) NWhere E = Dépenses annuelles, r = taux d'inflation, N = Années restantes avant la retraite Si vos investissements gagnent 12% par an dans les 30 ans précédant la retraite et le taux d'inflation est de 6%, le taux de rendement réel est de 6% (12-8%).

Le corpus requis au moment de la retraite est une dépense annuelle au moment de la retraite / taux de rendement réel (6% ou 0,06)

Rs 22,97 lakh / 0,06 = Rs 3,83 crore

Supposons que si vous vivez jusqu'à 85 ans, soit 25 ans après la retraite, et que l'inflation nette est de 2%. Le corpus total dans ce cas devrait être:

Rs 3,83 lakh x 1,0225 = crore Rs 6,3

Vient maintenant la question du million de dollars. Comment construire un tel corpus? Quels atouts peuvent vous mener à la cible? Voyons combien d'investissements mensuels sont nécessaires pour créer un corpus de crore Rs 6.3. (Voir tableau Vers un jalon Rs 6,3 cr à la page 26).

Où investir?

Le marché est inondé de produits dont les fabricants tentent toutes les astuces dans leur sac pour vous faire croire que leur plan est la réponse à tous vos besoins. Assurez-vous de ne pas vous laisser emporter par des campagnes de marketing haut de gamme. Ne choisissez pas des produits que vous ne comprenez pas. Vérifiez si le produit peut vous donner les rendements souhaités et correspond à votre profil de risque. L'idée est de rester simple.

Ici, nous discutons de différents produits et voyons s'ils peuvent vous aider à construire un nid d'oeuf assez grand pour durer toute votre vie.

Fonds communs de placement: ceux-ci sont considérés comme les meilleurs produits en raison de la grande variété de régimes qui conviennent à tous les profils, des faibles coûts, des avantages fiscaux et d'une gestion professionnelle. Les fonds communs de placement en actions, qui investissent jusqu'à 100% d'argent en actions, peuvent facilement donner un rendement annuel de 12 à 15% en moyenne à long terme. Cela les rend idéales pour ceux qui ont un appétit à haut risque.

Étude de cas 3

Ceux qui ont une capacité de prise de risque légèrement inférieure peuvent opter pour des fonds hybrides axés sur les actions, qui investissent 65 à 70% dans des actions et le reste dans des titres à revenu fixe tels que des obligations et des bons du Trésor.

Les gains en capital à long terme des fonds communs de placement en actions (avec plus de 65% d'exposition aux actions) sont exonérés d'impôt, ce qui les rend d'autant plus attractifs.

Ceux qui ont une capacité de prise de risque limitée, par exemple les personnes proches de la retraite, peuvent opter pour des fonds de dette, qui investissent dans des obligations d'État et d'entreprises

Les fonds communs de placement offrent la commodité d'investir de petites sommes à intervalles réguliers, quotidiennement, mensuellement ou trimestriellement. (Pour une vue détaillée des fonds communs de placement en tant qu'options de placement pour la retraite, lisez A Long Fund Ride Pg 32)

Ulips: les plans d'assurance en unités de compte, ou Ulips, combinent les caractéristiques des produits d'assurance et d'investissement. Une partie de l'argent vous offre une couverture vie tandis que le reste est investi dans des capitaux propres ou un mélange de capitaux propres et de dettes. Les Ulips sont similaires aux OPC à plusieurs égards, à l'exception de la multitude de frais de répartition des frais, de frais d'administration de polices, de frais de gestion de fonds et de frais de mortalité. Par conséquent, ils sont considérés comme plus chers que les fonds communs de placement.

Cependant, les régimes de retraite Ulip sont de purs véhicules d'investissement. Puisqu'il n'y a pas de couverture d'assurance, l'investisseur peut économiser sur les frais de mortalité.

Selon les directives de l'Autorité de réglementation et de développement des assurances, les régimes de retraite Ulip doivent offrir un rendement garanti, bien que le taux de rendement puisse être décidé par l'assureur lui-même. Pour offrir un rendement garanti, les entreprises jouent prudemment et investissent dans la dette. Selon les experts, cela rend les régimes de retraite Ulips moins attrayants pour ceux qui recherchent des rendements élevés.

Étude de cas 4

L'investissement dans les régimes de retraite Ulip est admissible à une déduction fiscale en vertu de l'article 80 (c) de la Loi de l'impôt sur le revenu. Le produit de l'échéance est libre d'impôt. Les avantages fiscaux se poursuivront même en vertu du code des impôts directs, dont la mise en œuvre est proposée à partir de l'année prochaine, ce qui soustraira les autres Ulips à la section 80 (C). En vertu de cette section, on peut demander une déduction fiscale sur l'investissement dans un certain nombre d'instruments d'épargne.

Système national de pensions (NPS): Le NPS est un régime de retraite lancé par le gouvernement. En dessous, vous devez cotiser au moins 6 000 roupies par an dans un compte de niveau I et un compte de niveau II. L'argent du compte Tier-I ne peut être retiré avant la retraite. Il n'y a aucune limite sur les retraits de niveau II. Vous avez besoin d'un compte Tier-I actif pour ouvrir un compte Tier-II.

Vous pouvez choisir trois classes d'actifs. Catégorie d'actif E, où l'argent est principalement investi dans des actions et des instruments connexes; Catégorie d'actif C, où l'argent est investi dans des instruments à revenu fixe autres que des titres d'État; et la classe d'actifs G, où l'ensemble du portefeuille comprend des titres d'État. Dans la classe d'actifs E, l'exposition maximale aux actions peut être de 50%. À l'exception des employés de l'administration centrale, d'autres peuvent choisir n'importe quelle classe d'actifs.

Les fonds sont gérés par six sociétés: ICICI Prudential Pension Funds Management Company, IDFC Pension Fund Management Company, Kotak Mahindra Pension Fund, Reliance Capital Pension Fund, SBI Pension Funds et UTI Retirement Solutions. Les investisseurs peuvent choisir n'importe lequel d'entre eux.

Les investissements sont admissibles à des avantages fiscaux en vertu de la section 80C. Cependant, le montant à l'échéance est ajouté au résultat et imposé en conséquence.

Fonds de prévoyance publique (PPF) et Fonds de prévoyance des employés (EPF): Le Fonds de prévoyance publique (PPF) est un régime gouvernemental en vertu duquel vous obtenez un rendement annuel de 8%. L'investissement minimum est de Rs 500 en un an tandis que le maximum est de Rs 70,000. L'argent est bloqué pendant 15 ans. On peut prolonger le compte au-delà de 15 ans en beaucoup de 5 ans et retirer jusqu'à 50% du corpus après la 7e année.

Dans l'EPF, on contribue à 12% du salaire (base plus allocation de cherté), tandis que l'employeur verse une cotisation de contrepartie. Tous les établissements qui emploient 20 personnes ou plus doivent offrir cet avantage aux employés. Le taux de rendement ne cesse de changer et est décidé chaque année par le conseil d'administration central du fonds. Elle est actuellement de 9,5%. Le montant peut être retiré à la retraite ou en quittant l'organisation. Dans ce dernier cas, il est possible de transférer l'argent sur le compte ouvert auprès du nouvel employeur.

Les investissements PPF et EPF sont déductibles du revenu imposable en vertu de la section 80C. Le montant du rachat n'est pas imposable.

Vous pouvez également investir directement dans des actions et des obligations ou opter pour des dépôts bancaires fixes.

Cependant, vous devez évaluer soigneusement les rendements ajustés au risque de chaque produit d'investissement et sa capacité à vous aider à atteindre l'objectif. Le concept de rendements ajustés au risque évalue les rendements de différents produits d'investissement sur la base des risques pris pour obtenir ces rendements.

Corpus pour différents groupes d'âge

À l'approche de la retraite, vous devez augmenter votre exposition à des investissements moins risqués car le nombre d'années de travail est moindre et vous devez protéger le corpus que vous avez construit contre les aléas des marchés boursiers. Par conséquent, vous devez rééquilibrer votre portefeuille lorsque vous traversez différents groupes d'âge. Il n'y a pas de démarcation stricte car un portefeuille d'investissement est fonction de sa capacité à prendre des risques, des investissements existants, des revenus, des dépenses et des objectifs financiers.

Cependant, sur la base de nos interactions avec un certain nombre de planificateurs financiers et d'investisseurs, nous vous proposons des portefeuilles idéaux pour quatre groupes d'âge différents: 18-25 ans, 25-35 ans, 36-45 ans et 46-55 ans.

18-25 ans: Vous commencez votre carrière, vous n'avez pas de passif ni de personne à charge. Bien que vos revenus soient moindres, les dépenses le sont aussi. Vous avez du temps et pouvez vous permettre une exposition élevée aux actions. Le portefeuille idéal devrait avoir 85% d'actions, 10% de dettes et 5% d'or.

26 à 35 ans: vos revenus augmentent, tout comme vos dettes. Vous êtes encore loin de la retraite et pouvez être fortement exposé aux actions. Puisque vous avez maintenant plus de passifs, vous devriez augmenter les placements à revenu fixe pour vous protéger contre la volatilité des marchés boursiers. Vous devriez avoir des actions, des dettes et de l'or respectivement à 70:20:10.

36 à 45 ans: vos dettes augmentent plus vite que vos revenus. Par conséquent, une allocation plus élevée à la dette via les fonds PPF, EPF et de la dette est nécessaire. Les actions peuvent toujours représenter 60% de votre portefeuille, mais vous devriez opter pour des actions à grande capitalisation et des fonds d'actions. Les dettes et l'or devraient être respectivement de 35% et 5%.

"C'est le moment où le graphique des gains augmente. Cependant, ses responsabilités augmentent également. Par conséquent, il faut opter pour une combinaison judicieuse d'actifs liquides et de croissance", a déclaré Jayant Pai, vice-président et directeur financier de Parag Parikh Financial Advisory Services.

46-55 ans: Vous êtes à 5-15 ans de la retraite et devez protéger le corpus de la volatilité. Nous suggérons une combinaison dette / capitaux propres à 50:50.

Planification après la retraite

Vous avez maintenant un corpus suffisamment grand. L'étape suivante consiste à l'affecter de manière à garantir à la fois des revenus réguliers et la sécurité des investissements. Après la retraite, il est conseillé de ne pas avoir plus de 30% d'exposition aux actions. Étant donné que vous n'avez pas de revenu régulier après la retraite, la liquidité devrait être une grande considération.

Les options de placement idéales après la retraite sont:

Régime d'épargne pour les personnes âgées: comme son nom l'indique, le régime est destiné aux personnes de 60 ans ou plus. Il offre un rendement annuel de 9%. Le programme a une durée de 5 ans. L'investissement minimum est de Rs 1,000 et le maximum est de Rs 15 lakh. Les investissements sont admissibles à une déduction fiscale en vertu de l'article 80 (C).

Le remboursement prématuré n'est autorisé qu'après un an. L'intérêt gagné est assujetti à l'impôt retenu à la source.

Régimes de revenu mensuel de la poste: Le Département des postes propose des régimes de revenu mensuel pour les personnes âgées dans le cadre desquels on peut investir un minimum de 1 500 roupies et un maximum de 4,5 lakh de roupies pendant six ans. Le taux de rendement annuel est de 8%, qui peut être reçu mensuellement ou trimestriellement.

Certaines banques proposent également des plans de revenu mensuel en vertu desquels les intérêts gagnés sont payés mensuellement. Le taux d'intérêt est le taux de dépôt bancaire fixe en vigueur. La durée peut être de 12 à 60 mois. Cependant, les intérêts gagnés sont soumis à un impôt retenu à la source.

Plans de revenu mensuel (MIP) de fonds communs de placement: il s'agit de fonds hybrides axés sur la dette avec une répartition de 80 à 85% dans des titres à revenu fixe tels que des obligations et des bons du Trésor, et le reste dans des actions.

Le dividende annoncé par les fonds est versé aux investisseurs sur une base mensuelle, trimestrielle ou semestrielle.

Cependant, le dividende est soumis à la disponibilité des fonds. Dans des conditions de marché défavorables, les fonds peuvent sauter les paiements.

Outre les produits mentionnés précédemment, on peut également investir dans des dépôts bancaires fixes, des plans à échéance fixe et des plans de liquidité plus de fonds communs de placement. (Pour une couverture détaillée du corpus après la retraite, lisez Soyez prudent avec le corpus, p. 27)

Assurance après la retraite

La façon idéale de commencer votre vie à la retraite est de rembourser toutes vos dettes et dettes. Puisque vous êtes censé être libre de toute responsabilité et n'avez pas de personnes à charge, vous n'avez pas besoin d'assurance-vie à ce stade de votre vie.

Cependant, comme les frais médicaux peuvent représenter une grande partie de vos dépenses, l'assurance maladie est obligatoire. Idéalement, vous devriez l'acheter à un jeune âge et continuer après la retraite. De cette façon, vous n'aurez pas à payer la prime élevée que les assureurs facturent pour la vente d'une couverture à un âge avancé. Cela garantira également qu'il n'y a pas de période d'attente pour les maladies préexistantes.

CONSEIL D'EXPERT: Comment choisir la meilleure couverture d'assurance maladie pour les années de retraite

En assurance maladie, le renouvellement à vie devrait être une considération importante. «La couverture idéale pour les individus dans les villes de niveau I est de 5 lakh Rs et pour ceux qui vivent dans les villes de niveau II est de 3 lakh Rs au coût actuel», explique Karthik Javeri, un planificateur financier certifié.

La retraite est une étape importante dans votre vie et la planification de vos finances est un long processus à ne pas laisser aux étapes ultérieures de votre vie. La clé d'une planification de retraite réussie est de commencer tôt, d'évaluer les besoins après la retraite et de choisir des produits qui vous aident non seulement à atteindre le corpus ciblé, mais aussi à le protéger des aléas du marché.

Épargner pour la retraite est le besoin de l'heure
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