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Les 7 nouvelles stratégies de retraite

Si vous utilisez des obligations de sociétés de qualité supérieure, vous pourriez peut-être augmenter un peu les rendements en allant à plus long terme, car les CPG ne sortent généralement pas plus de cinq ans. Cependant, cela rend votre portefeuille plus vulnérable à la hausse des taux d'intérêt (les prix des obligations baissent lorsque les taux augmentent et plus la maturité est longue, plus la baisse est importante). Pour une solution unique à guichet unique, pensez au Fonds indiciel obligataire toutes sociétés iShares DEX (TSX: XCB), qui produit actuellement un peu plus de 3%.

Une autre idée est de créer une échelle d'obligations d'entreprises, qui atténue l'effet de la variation des taux d'intérêt. Bien que vous puissiez construire une échelle d’obligations individuelles, vous pouvez vous diversifier davantage en utilisant la famille de FNB d’obligations de sociétés à échéance cible de RBC. Chacun des huit fonds détient un portefeuille d'obligations venant à échéance au cours d'une année spécifique, de 2013 à 2020 (les symboles boursiers sont RQA à RQH). En achetant des montants égaux de ces FNB, vous obtiendrez un huitième de votre investissement à échéance chaque année, et vous pourrez ensuite réinvestir cet argent aux taux actuels.

Boostez vos revenus avec des dividendes

Bien que les placements à revenu fixe puissent protéger votre épargne, il est peu probable que vous augmentiez votre patrimoine avec des CPG et des obligations. Pour garder une longueur d'avance sur l'inflation, vous devrez conserver une part importante de votre portefeuille en actions, et se concentrer sur les actions versant des dividendes peut fournir le bon équilibre entre risque et récompense. «La meilleure façon pour les gens d'obtenir un rendement décent de nos jours est de faire en sorte qu'une bonne partie de ce rendement provienne de dividendes fiables par rapport à des gains en capital moins fiables», explique Bob Gorman, stratège de marché chez TD Waterhouse. "Ce sera l'ère du stock de croissance des dividendes."

Choisir les bons dividendes est essentiel. Évitez les sociétés ayant les rendements les plus élevés, car cela peut indiquer que le dividende est susceptible d'être réduit, et le prix des actions en pâtira. Au lieu de cela, choisissez des verseurs de dividendes fiables qui peuvent maintenir ces dividendes même dans les moments difficiles, tout en les augmentant régulièrement au fil du temps. Recherchez des entreprises bien gérées et rentables dans des secteurs stables avec de bons bilans et une croissance modeste. Ils ne devraient également verser qu'une proportion raisonnable des bénéfices.

Les investisseurs sur le revenu apprécieront que beaucoup de ces actions génèrent des rendements plus élevés que les obligations d'État à 10 ans, à l'inverse des normes historiques. Ces stocks de tourbillons stables peuvent être à la traîne pendant les booms, mais surperforment souvent les mauvaises années. Et les dividendes payés par les sociétés canadiennes sont imposés à des taux inférieurs à ceux des intérêts lorsqu'ils sont détenus dans des comptes non enregistrés. Mais parce que le marché canadien est tellement concentré, il peut être difficile de diversifier vos avoirs dans une variété d'industries, alors vous voudrez peut-être aussi considérer les verseurs de dividendes étrangers, surtout dans un REER ou un FERR. Les fiducies de placement immobilier (FPI) peuvent offrir une diversification supplémentaire et un revenu régulier, bien qu’elles n’aient pas les mêmes avantages fiscaux que les actions de dividendes.

Le moyen le plus simple de constituer un portefeuille d'actions à dividendes est d'utiliser les FNB. Pour les dividendes canadiens, le chroniqueur MoneySense Dan Bortolotti recommande une combinaison du Fonds indiciel de dividendes sélectionnés iShares Dow Jones Canada (XDV) et du Fonds indiciel canadien d'aristocrates iShares S & P / TSX (CDZ). Pour les FNB de dividendes américains, pensez au FNB Vanguard Dividend Appréciation (NYSE: VIG). Si vous préférez acheter des actions individuelles, consultez les actions qui vous remboursent à partir de notre numéro d'avril 2012.

Mais pour tous les avantages des actions de dividende, vous pouvez obtenir trop d'une bonne chose. Bien que la bonne combinaison d'actions et de titres à revenu fixe dans votre portefeuille soit très personnelle, Gorman suggère que les retraités et quasi-retraités envisagent de 55% à 60% en actions versant des dividendes et le reste en titres à revenu fixe.

Tirez profit de votre maison

De nombreuses personnes qui approchent de la retraite ont de bonnes raisons de se plaindre du climat d'investissement qu'elles ont enduré au cours des douze dernières années. Mais il y a un domaine où ils ne peuvent pas déplorer leur malchance – du moins pas s'ils sont propriétaires d'une maison. L'immobilier au Canada a connu un énorme boom ces dernières années, ce qui a permis à de nombreux propriétaires de longue date de se constituer une richesse considérable sans vraiment essayer. Cela peut vous offrir plus d'options à la retraite.

Si vous êtes propriétaire d'une maison chère, vous pouvez augmenter vos économies en espèces en réduisant les effectifs ou en déménageant. Pour donner un exemple exceptionnel, Tony Ioannou, courtier associé de Dexter Associates Realty, dit que certains propriétaires de Vancouver vendent des maisons de taille modeste dans l'ouest, achètent des condos de deux chambres à proximité et finissent avec 500000 $ en poche. Il est plus courant pour les propriétaires de maison dans d'autres régions du Canada de payer 100 000 $ ou 200 000 $ après coûts.

Considérez l'expérience de Phil et Brenda Lewis. Le couple de retraités d'une soixantaine d'années voulait vendre leur maison jumelée de Toronto et déménager à Halifax pour se rapprocher de leur fils et de sa famille. Les Lewises (dont nous avons changé le nom) n’avaient pas cruellement besoin de plus d’argent, mais ils ont vu une chance de profiter du marché du logement chaud de Toronto pour faire le plein. Ils ont donc vendu leur semi-remorque pour 780 000 $ ce printemps et acheté pour 620 000 $ une maison individuelle rénovée à Halifax dans un quartier recherché près de l'océan. Ils ont rapporté plus de 100 000 $ après déduction des coûts, tout en conservant la valeur nette du logement, ils espèrent au moins conserver sa valeur. «Nous aurions pu acheter une maison moins chère à Halifax, ce qui nous a donné moins de capitaux propres et plus d'argent», explique Phil. «Au lieu de cela, nous avons choisi d'acheter la maison que nous voulions, ce qui nous a donné plus de capitaux propres et 100 000 $.»

L'équité dans votre maison peut également fournir un plan de sauvegarde si vous manquez d'épargne. Si vous ne bougez pas, vous pouvez couvrir vos dépenses essentielles en empruntant contre lui avec une hypothèque inversée ou une ligne de crédit sur valeur domiciliaire, mais seulement en dernier recours. Plus tard dans la vie, si vous emménagez dans une maison de retraite ou de soins infirmiers, le produit de la vente de votre maison peut défrayer ces coûts pendant des années. Même si vous ne tirez jamais parti de la valeur nette de votre maison, cela peut constituer un héritage formidable pour vos enfants.

Penser différemment la dette

Lorsque Catherine Christie s'est séparée de son mari il y a deux ans à l'âge de 61 ans, elle voulait acheter une maison avec la moitié du produit de leur foyer conjugal. Christie (dont nous avons changé le nom) est tombée amoureuse d'une maison de trois chambres joliment rénovée avec un beau jardin dans l'est de Toronto qui a coûté 460 000 $. Cependant, elle manquait 160 000 $ et était mal à l'aise d'emprunter tant à ce stade de la vie.

Porter la dette à la retraite était autrefois considéré comme dangereux et irresponsable. Mais les faibles taux d’intérêt d’aujourd’hui ont changé la donne, tant que vous empruntez intelligemment. «Si les gens veulent vous donner de l'argent gratuitement, profitez-en», explique l'économiste Jeff Rubin, auteur de The End of Growth. "Assurez-vous simplement que vous êtes en mesure de financer à des taux beaucoup plus élevés que vous ne le faites actuellement", conseille-t-il. Vous pouvez le faire en vous assurant que vos paiements de dette sont bien inférieurs à votre capacité de les couvrir.

Après avoir regardé les chiffres, Christie a décidé que son achat de maison avait du sens après tout. Ses versements hypothécaires ne seraient que de 600 $ par mois, facilement couverts par la pension de la fonction publique qu'elle reçoit lorsqu'elle prend sa retraite. Et la maison avait un sous-sol rénové qui pouvait être loué pour plus que cela, avec une partie des intérêts hypothécaires déductibles d'impôt.

Vous pouvez profiter des tarifs bas d'aujourd'hui pour vous positionner pour vos années ultérieures. De nombreux Canadiens renouvelleront bientôt leurs hypothèques avec des échéances de cinq ans entre 2007 et 2008, alors que les taux d'intérêt étaient d'un ou deux points de pourcentage plus élevés qu'aujourd'hui. Sur une hypothèque de 200 000 $, ce qui représente environ 2 000 $ à 4 000 $ d'économies annuelles, vous pouvez utiliser pour effectuer des versements hypothécaires supplémentaires ou, si nécessaire, pour rembourser d'autres dettes. Si vous avez une dette de carte de crédit à taux d’intérêt élevé que vous ne semblez pas pouvoir rembourser, vous pourriez envisager d’utiliser votre valeur nette immobilière pour un prêt de consolidation à des taux beaucoup plus bas.

N'oubliez pas que votre objectif principal est de vous débarrasser de cette dette des consommateurs, et non de la rendre plus gérable. La dette peut être séduisante, mais à l'approche de la retraite, il est essentiel de n'emprunter qu'à des fins productives, comme l'achat d'une maison ou d'un autre bien apprécié. Des taux bas peuvent faire la différence pour des dépenses autrement inabordables, mais ils ne transformeront pas une mauvaise dette en une bonne dette.

Attendez avant d'acheter une rente

De nombreux retraités aiment l'idée des rentes, qui offrent un revenu garanti à vie en échange d'un paiement forfaitaire. Dans le passé, les gens achetaient souvent des rentes dès leur retraite afin de remplacer leur revenu d'emploi, surtout s'ils n'avaient pas de pension. Ce n'est peut-être plus une si bonne idée.

Les taux de versement des rentes sont affectés par les taux d'intérêt, et les paiements actuels sont terriblement bas. Cela ne signifie pas que vous devez éviter ces investissements – cela signifie simplement qu'il est payant d'attendre. Il y a toujours un compromis lorsque vous retardez l'achat d'une rente. Vous recevrez des paiements pour une période plus courte et vous aurez besoin d'une autre source de revenu pour combler l'écart. Mais ces paiements seront plus importants, vous aurez donc également un flux plus élevé de flux de trésorerie fiables pour vous protéger si vous vivez bien dans vos années 90.

De nombreux experts affirment que l’endroit idéal pour les rentes en ce moment est d’environ 70 ans. Moshe Milevsky, professeur de finance à la Schulich School of Business de l’Université York, suggère un assouplissement en plus de cinq ans à partir de cet âge. Par exemple, si vous souhaitez rentabiliser 500 000 $, vous pouvez acheter une rente de 100 000 $ chaque année. Le planificateur financier Jim Otar (retraiteoptimizer.com) suggère de le faire sur trois ans. Cette approche progressive vous rend moins dépendant des taux de paiement à un moment donné. Si vos finances sont serrées et que vous ressentez le besoin d'un revenu assuré, commencer à se convertir à 65 ans peut avoir du sens, mais vous devez être prêt à accepter les faibles paiements.

Les rentes conviennent à de nombreux aînés de la classe moyenne, mais ne conviennent pas à tout le monde. Ils peuvent être complexes et se présenter sous plusieurs formes, vous devrez donc faire vos devoirs avec soin avant d'acheter. Le montant des économies que vous convertissez finalement en rentes dépend de vous. Certains retraités aiment avoir une combinaison de rentes et d'avantages gouvernementaux couvrant les dépenses de base. De cette façon, si votre portefeuille d'investissement subit un grand revers, votre style de vie de base est toujours assuré.

Réduisez votre facture fiscale

Avant 2009, les REER étaient vraiment le seul moyen pour les Canadiens de protéger leur épargne-retraite des impôts. Mais l'introduction du compte d'épargne libre d'impôt (CELI) a ajouté une autre option. Malheureusement, les règles sont complexes et il n'est pas facile de trouver comment combiner ces deux comptes de placement à l'abri de l'impôt pour un avantage maximal.

Si vous épargnez pour la retraite avec des fonds limités, que vous retiriez de l'argent dans votre REER ou votre CELI dépend de votre tranche d'imposition maintenant par rapport au moment où vous retirez les fonds. Si vous avez un revenu élevé aujourd'hui, il est plus judicieux d'utiliser d'abord les REER, car vous obtenez un remboursement d'impôt juteux et vous finirez par payer moins lorsque vous retirez de l'argent à une tranche d'imposition inférieure. Si votre revenu est faible aujourd'hui et que vous vous attendez à ce que votre tranche d'imposition soit plus élevée à la retraite, vous vous portez mieux avec les CELI, car votre remboursement de REER ne sera pas aussi important et vous éviterez un impôt plus élevé en fin de compte.

Le problème est qu'il est difficile de savoir dans quelle tranche d'imposition vous vous retrouverez. Mais les retraités vivent généralement avec 50% à 60% du revenu qu'ils avaient pendant leurs années de pointe, donc les REER devraient être le premier choix pour ceux qui ont un salaire moyen ou mieux. Si votre revenu à la retraite sera à peu près le même, une égalité devrait aller en faveur du CELI, car il est plus flexible. Si vous avez besoin d'argent pour une urgence, vous pouvez retirer de l'argent du CELI sans conséquences fiscales, tandis que les retraits d'un REER pourraient vous faire payer des impôts élevés si vous travaillez toujours. Les CELI sont également meilleurs si vous prévoyez vous retrouver avec un revenu suffisamment faible à la retraite pour être admissible au Supplément de revenu garanti (SRG). Les retraits d'un REER réduisent les versements du SRG, contrairement aux retraits du CELI.

Plus tard, vous devrez trouver comment retirer l'argent sans payer trop d'impôt. Si vous avez des REER et des comptes non enregistrés importants, c'est encore plus compliqué. La meilleure stratégie consiste à adopter une approche équilibrée pour retirer de l'argent des deux sources. (Pour en savoir plus sur la recherche de la solution optimale, consultez Comment utiliser votre REER dans notre numéro de septembre / octobre 2011.) Cela est dû à notre régime fiscal progressif, où des revenus plus élevés sont imposés à des niveaux beaucoup plus élevés. Les aînés qui reportent les retraits d'un REER dans la soixantaine sont souvent obligés de faire des retraits importants après l'âge de 71 ans, lorsqu'ils doivent convertir l'argent d'un REER en FERR ou en rente. Cela peut souvent les pousser dans une tranche d'imposition plus élevée. «Nous essayons de lisser le modèle de retrait et de le faire fonctionner efficacement d'un point de vue fiscal», explique Daryl Diamond, planificateur financier chez Diamond Retirement Planning à Winnipeg et auteur de Your Retirement Income Blueprint.

Le chemin vers l'indépendance financière n'est pas toujours facile. Vous risquez de subir des revers malchanceux, même si nous espérons que vous aurez également des pauses chanceuses. "Nous essayons de nous offrir de nombreuses options à l'approche de l'âge où nous cessons de travailler, soit par choix, soit parce que nous y sommes obligés", explique Malcolm Hamilton. "C'est à peu près tout ce que nous pouvons demander." Si vous vous fixez des objectifs raisonnables maintenant et faites des ajustements pour rester sur la bonne voie, cela vous donnera plus de liberté pour choisir plus tard. Il y a alors de fortes chances que vous réalisiez votre propre version de la nouvelle retraite qui vous convient le mieux.

Pour en savoir plus, procurez-vous la toute nouvelle édition du Guide MoneySense pour la retraite des riches, disponible en kiosque ou à www.moneysense.ca/books.

Rencontrez les retraités présentés dans le numéro d'été de MoneySense, intitulé Freedom Now !, dont The Entrepreneur et The Expats.

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