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Les retraités pourraient vouloir revoir leur stratégie de retrait d'épargne

Soyez intelligent: revoyez les décisions cruciales concernant la génération de revenus de retraite à partir de l'épargne.

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En raison de la récente baisse de l'activité économique et du marché boursier en raison de l'épidémie de coronavirus, les retraités pourraient vouloir revoir leur stratégie de retrait systématique des actifs investis. Les «retraits systématiques» se réfèrent à un plan formel d'investir l'épargne-retraite et de calculer les montants que les retraités retirent périodiquement de ces économies pour couvrir leurs frais de subsistance.

La raison de revoir une stratégie de retrait systématique maintenant est d'atténuer un risque de «séquence de retours»; cela se produit lorsque les investisseurs continuent d'effectuer des retraits fixes de leurs actifs investis lors d'une baisse importante du marché boursier. Dans ce cas, leur épargne peut devenir tellement épuisée qu'il ne reste plus suffisamment d'actifs pour récupérer si et quand le marché rebondit.

Il y a deux aspects d'une stratégie de retrait systématique que les retraités pourraient vouloir revoir:

  • Leurs montants de retrait
  • Leur allocation aux stocks
  • Voyons chacune de ces fonctionnalités.

    Réajuster les montants de retrait

    L'ajustement périodique des montants de retrait pour refléter l'expérience récente d'investissement a été identifié comme une meilleure pratique par des recherches récentes menées par le Stanford Center on Longevity en collaboration avec la Society of Actuaries. Cet ajustement peut fonctionner dans les deux sens: les retraités réduiraient les retraits pour répondre aux pertes d'investissement, mais augmenteraient les retraits pour refléter des rendements positifs.

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    Dans des circonstances normales, les retraités peuvent réajuster leurs montants de retrait en appliquant un pourcentage de retrait à la valeur de leurs actifs à la fin d'une année civile. Cependant, notre environnement d'investissement actuel n'est pas «normal» et les retraités pourraient connaître une baisse de leurs actifs de 20% ou plus depuis le 31 décembre 2020, en fonction de leur allocation aux actions. Si tel est le cas, ils pourraient envisager de réajuster leurs montants de retrait pour le reste de 2020 en appliquant leur pourcentage de retrait à la valeur des actifs au 31 mars 2020.

    Une méthode de retrait systématique couramment utilisée et facile à déterminer est la distribution minimale requise par l'IRS (RMD). Cette méthode calcule le montant minimum que les retraités doivent retirer de leurs économies dans les IRA imposables et les plans 401 (k), puis inclure dans leur revenu imposable. Le calcul du RMD applique un pourcentage de retrait aux valeurs des actifs de fin d'année afin de déterminer le montant de retrait minimum pour l'année civile suivante.

    Pour illustrer comment cela fonctionne, utilisons les règles RMD pour voir comment un réajustement des montants de retrait pourrait fonctionner. Supposons qu'un retraité de 71 ans ait un actif de 500 000 $ au 31 décembre 2020. Selon les règles en vigueur pour 2020, ce retraité calculera normalement son montant de retrait minimum en appliquant 3,77736% à 500 000 $. Le résultat serait un montant de retrait de 18 868 $ pour 2020, qui devrait être retiré à tout moment en 2020 et également inclus dans le revenu imposable pour 2020.

    Supposons maintenant que l'actif de ce retraité ait diminué de 20% en valeur – à 400 000 $ – au 31 mars 2020. L'application du pourcentage de retrait RMD à ce montant entraînerait un montant de retrait annuel de 15 094 $. Un réajustement du montant du retrait pourrait aider ce retraité à conserver son épargne pour les années à venir.

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    Dans cet exemple spécifique, la réduction du montant du retrait ne ferait pas en sorte que le retraité enfreigne les règles de RMD qui s'appliquent pour 2020, car le plan de relance récemment adopté a suspendu les exigences de RMD pour 2020.

    Revoir l'allocation d'actifs

    Les retraités pourraient également être tentés de revoir leur exposition aux actions en raison de ce nouvel environnement d'investissement. Que ce soit une réponse appropriée dépend de laquelle de ces trois récits distincts sur l'avenir de l'économie et des investissements qu'ils croient:

  • La sagesse de l'investissement conventionnel encourage les investisseurs à maintenir le cap en cas de repli du marché, en comptant sur une reprise relativement rapide. Ce récit suggérerait de ne rien faire en réponse à la crise actuelle et de ne pas déplacer leur allocation aux actions.
  • Ce ralentissement du marché pourrait être différent, et nous pourrions avoir une grave dépression sur nos mains. Cela obligerait les retraités à récupérer la valeur actuelle des actifs et à réduire leur exposition aux actions. Les retraités doivent ensuite décider où investir cet argent, ce qui est en soi un défi dans cet environnement à très bas taux d'intérêt.
  • La récente baisse du marché offre aux investisseurs une opportunité d'achat, ce qui nécessiterait d'augmenter leur exposition aux actions.
  • Malheureusement, il est beaucoup trop tôt pour dire lequel de ces récits sera le bon, donc faire un jugement ici pourrait signifier prendre un risque inévitable.

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    La bonne nouvelle: il existe une stratégie globale de revenu de retraite qui peut vraiment aider de nos jours. Avec cette stratégie, les retraités couvrent leurs frais de subsistance de base avec des sources garanties de revenu de retraite, telles que la sécurité sociale, les pensions, les rentes et les retraits systématiques des investissements à revenu fixe. Ensuite, ils peuvent payer leurs frais de subsistance discrétionnaires avec l'argent qu'ils reçoivent de retraits systématiques d'actifs qui sont investis de manière significative dans des actions. Ils devraient toujours être prêts à réduire leurs dépenses discrétionnaires pendant les crises financières, comme celle que nous connaissons aujourd'hui.

    Cette stratégie réduit les enjeux du pari sur le récit sur l'investissement et l'économie qui, selon vous, se déroulera au cours des prochains mois et années.

    Une stratégie réfléchie de revenu de retraite peut vous aider à garder votre santé mentale pendant les moments difficiles comme aujourd'hui. Bonne chance et prenez soin de vous!

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