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Milliman lance un indice pour suivre le marché du transfert des risques liés aux pensions

La société d'actuariat et de conseil Milliman a lancé un indice de rachat de retraite qui estime le coût moyen d'une stratégie de transfert du risque de retraite. La société a déclaré avoir créé le Milliman Pension Buyout Index (MPBI) parce que les promoteurs de régimes envisageant une stratégie de résiliation ou de réduction des risques doivent être en mesure de surveiller le marché des rentes, qui continue d'afficher une forte croissance.

Selon le LIMRA Secure Retirement Institute, près de la moitié de tous les régimes de retraite à prestations définies aux États-Unis sont gelés, et huit promoteurs de régimes à prestations définies sur 10 sont très ou assez intéressés par un accord de transfert du risque de retraite. Et en 2020, un nombre record de contrats ont été vendus sur les marchés du rachat et du rachat, les ventes totales de transfert de risque de rente du groupe atteignant 30,5 milliards de dollars pour l'année, soit une augmentation de 8% par rapport à 2020. Et LIMRA a déclaré qu'elle s'attend à une pension les ventes de transfert de risques continueront de croître en 2020.

"Avec une augmentation de l'activité sur le marché du transfert des risques liés aux retraites ces dernières années, il est essentiel de comprendre la corrélation entre la tarification des rentes et le passif des retraites", a déclaré Mary Leong, actuaire-conseil chez Milliman. «Le suivi des taux de tarification des rentes permettra aux promoteurs de plans d'aborder une stratégie de réduction des risques armée de plus d'informations sur les tendances des coûts sur le marché.»

Le MPBI utilise la courbe AA au-dessus de la médiane FTSE, ainsi que les taux d'intérêt composites d'achat de rentes auprès des assureurs, pour estimer le coût moyen d'une stratégie de réduction des risques de rente pour le transfert du risque de retraite. Les composites de tarification des rentes sont fournis par plusieurs grands assureurs, dont Prudential, American United Life Insurance Company, AIG’s American General Life Insurance Company, Minnesota Life Insurance Company et Pacific Life.

Selon les résultats les plus récents de l’indice, le coût estimé du transfert du risque de pension des retraités à un assureur est resté relativement stable en janvier, les coûts passant de 104,2% à 104,3% du passif total d’un régime. Cela signifie que le coût estimatif du transfert du risque de retraite des retraités pour le mois est de 4,3% supérieur à l’obligation au titre des prestations accumulées des retraités (ABO) de ces régimes.

La firme a déclaré que l'absence de mouvement MPBI en janvier était le résultat de la baisse parallèle des taux d'actualisation et des taux d'achat de rentes de 35 points de base chacun, ce qui à son tour a maintenu le coût relatif des rentes relativement plat.

Milliman a déclaré que les promoteurs de régimes devraient noter que le nouvel indice affiche une estimation du coût moyen et que les rachats de rentes de régimes individuels peuvent varier en fonction de la taille du régime, de la complexité et du paysage concurrentiel. De plus, des caractéristiques spécifiques de la conception d'un régime ou de la population de participants peuvent affecter le coût d'un transfert de risque de retraite, ce qui pourrait rendre le règlement des obligations de retraite avec un assureur plus ou moins cher que prévu.

Tags: rente, buy-in, buy-out, LIMRA Secure Retirement Institute, MBPI, Milliman, Milliman Pension Buyout Index, transfert du risque de pension

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