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Quand puis-je arrêter d'épargner pour la retraite?

«Le rétroviseur est toujours plus clair que le pare-brise.» – Warren Buffett

Vous vous souvenez de ces publicités ING où les gens transportaient de gros nombres aléatoires orange?

Ces chiffres représentaient le montant dont ils avaient besoin pour avoir une retraite sûre et sécurisée.

Les publicités tentaient de faire prendre conscience qu'il existe un «nombre» magique et mystique qui garantit soi-disant que vous n'aurez pas à manger de nourriture pour chat ou à plonger dans des bennes à ordures lorsque vous arrêtez de travailler.

J'étais récemment à une rencontre FinCon avec PT, et il m'a posé une question stimulante.

Il regardait la somme dans ses comptes de retraite. Il a pris ce nombre, a supposé un certain taux de rendement sur le marché d'ici à ce qu'il atteigne l'âge de 59 ans et demi, et le résultat a été son «nombre».

«Est-ce que cela signifie que je peux arrêter de cotiser aux comptes de retraite?», M'a-t-il demandé.

Avant de pouvoir commencer à répondre à cette question, approfondissons un peu plus le problème.

Comptes de retraite: pourquoi 59 ½ est un numéro «magique»

Il y a de nombreuses années, le gouvernement américain a décidé qu'il serait dans le meilleur intérêt de gens comme vous et moi que nous commencions à épargner pour notre propre retraite. La sécurité sociale devait à l'origine correspondre efficacement à l'espérance de vie moyenne d'un Américain.

Donc, vous travaillez jusqu'à 65 ans, prenez votre retraite et, en moyenne, tombez mort. Pas besoin de payer de prestations. Ce n'est pas non plus censé être votre principale source de couverture de vos frais de subsistance. Le terme juridique pour la sécurité sociale est OASDI: survivants de vieillesse et assurance invalidité. C’est une assurance. Si c'était censé être un revenu, ils l'auraient appelé ainsi.

Mais, nous, les Américains, nous en sommes venus à compter sur la sécurité sociale comme plus qu'une simple couverture de sécurité lorsque nous avons vieilli, et nous avons, en moyenne, commencé à survivre à ce jalon de 65 ans. Le montant dépensé pour la sécurité sociale a commencé à rattraper le montant placé dans le coffre-fort, ce qui est une histoire différente pour une journée différente.

Ainsi, le gouvernement a décidé de nous inciter à retirer de l'argent pour la retraite. Nous avions besoin d'incitations, après tout. Nous avons tous une partie de notre cerveau dérivée des systèmes limbiques que nous partageons avec des singes, que j'appelle Monkey Brain.

Monkey Brain veut du plaisir, et il le veut MAINTENANT. Il ne se soucie pas que, à un moment donné dans le futur, nous devions faire face à toutes les répercussions négatives de nos décisions. Ce Future You est un étranger, et, par conséquent, nous n'apprécions pas autant le plaisir de Future You que nous apprécions notre propre plaisir.

C'est ce qu'on appelle l'escompte hyperbolique, et c'est à cause de l'escompte hyperbolique que nous avons besoin d'incitatifs pour épargner pour notre retraite. Si cela dépendait de Monkey Brain, nous dépenserions tout (et ensuite une partie) de notre argent en jouets, gadgets et chaussures scintillantes, et grâce à un acte magique impliquant des arcs-en-ciel, des licornes et une grande pile de bacon, nous finirais à la retraite avec tout ce que je veux.

Ainsi, nous devons créer des incitations pour mettre de l’argent de côté pour notre retraite, sinon nous ne le ferons jamais. Nous allons carpe diem jusqu'à ce qu'il n'y ait plus de diem à carpe. C’est pourquoi le gouvernement a créé une structure de régime de retraite qui nous donne des incitatifs fiscaux pour mettre de l’argent de côté pour plus tard. Je suis sûr que si je regarde dans le registre du Congrès, je trouverai le terme «cerveau de singe» quelque part.

Il existe deux principaux types de comptes de retraite bénéficiant d'avantages fiscaux que je vais décrire brièvement: les comptes d'employeurs et les particuliers.

  • Basé sur l'employeur: ces comptes de retraite sont ceux où votre employeur finance ou correspond à ce que vous mettez dans le compte de retraite. Les plus courants sont les 401ks, 403bs, 457s et TSP.
  • Individuel: ces comptes de retraite sont ceux où vous êtes responsable du financement du compte. Ceci est votre IRA standard.
  • Il existe également, dans la plupart des régimes, deux choix pour le traitement fiscal des fonds à l'avenir:

  • Traditionnel: Dans un compte traditionnel, vous reportez les impôts jusqu'à ce que vous retiriez les fonds du compte. Vous bénéficiez généralement d'un incitatif fiscal maintenant – sous la forme d'une déduction de vos impôts actuels. Ensuite, plus tard, vous paierez des impôts ordinaires sur ce que vous retirez, peu importe combien il a augmenté ou n'a pas augmenté.
  • Roth: Dans un compte Roth, vous payez des impôts maintenant et cotisez à vos comptes Roth avec des dollars après impôt. En échange, vous pouvez retirer l'argent en franchise d'impôt à la retraite. Il existe des restrictions sur l'admissibilité de Roth à certains comptes en fonction de votre revenu brut ajusté.
  • En relation: Si vous participez au plan d’achat d’actions de votre employé

    Le gouvernement vous donne une carotte pour vous inciter à contribuer à ces comptes, mais il a aussi un bâton pour vous battre pour vous empêcher de vous retirer trop tôt. C'est la pénalité pour retrait anticipé, et c'est généralement 10% de ce que vous retirez. En général, avec certains plans parrainés par les employeurs, comme le 401k et le TSP, c'est 55 ans, et avec la plupart des IRA, c'est 59 ans et demi.

    Retirez-vous avant l'âge magique, économisez pour certaines conditions difficiles et vous serez frappé d'une pénalité de 10% tout en devant payer les impôts sur le revenu applicables. Attendez après l'âge magique, et vous êtes en or (bien qu'il y ait également des pénalités pour ne pas retirer suffisamment de comptes de retraite traditionnels une fois que vous atteignez l'âge de 70 ans et demi).

    C’est pourquoi PT a mentionné 59 ½ comme l’âge magique.

    Mais, devrait-il cesser de contribuer car il devrait toucher son «nombre» en adoptant l'approche ultime de la pomme de terre et en ne faisant rien de plus que de laisser le marché faire sa magie?

    Quelles sont vos options si vous avez atteint le «numéro de départ à la retraite» mais que vous n'avez pas l'âge de la retraite?

    Il y a un problème inhérent à atteindre le numéro mais pas encore à l'âge pour en profiter.

    Vous devez encore subvenir à vos besoins d'ici le moment où vous atteignez ce nombre.

    Oh, pour le voyage dans le temps.

    Il y a trois options pour savoir quoi faire avec votre argent d'investissement, chacune avec ses avantages et ses inconvénients.

  • Continuez à écarter pour l'avenir dans vos comptes de retraite. Le cas le plus solide pour celui-ci est si vous avez une cotisation de l'employeur. Il n'y a rien au monde comme de l'argent gratuit, et c'est un retour garanti sur votre investissement dès le départ.
  • Vous continuez de diminuer la probabilité de manquer d’argent à la retraite. Bien que vous ne puissiez jamais avoir 0% de chances de manquer d’argent à la retraite, vous pouvez continuer à faire en sorte que ce nombre approche de zéro en contribuant davantage.
  • Vous pouvez augmenter votre niveau de vie à la retraite. Si vous avez toujours voulu faire cette croisière dans le monde ou acheter une maison de plage à la retraite, continuer à dépenser de l'argent vous donnera la flexibilité financière et la liberté de le faire.
  • Les inconvénients:

  • Vous ne pouvez toujours pas obtenir cet argent avant d'avoir atteint l'âge de la retraite spécifié dans le plan de retraite. Selon le montant que vous gagnez, vous pouvez faire des compromis entre maintenant et l'avenir – si vous décidez de votre capital d'investissement.
  • Vous ne pourrez peut-être jamais dépenser tout cet argent. C'est peut-être bien si vous voulez laisser un héritage important aux bienfaiteurs, mais les études montrent que, à mesure que nous vieillissons, nos dépenses diminuent. Très peu d'enfants de 110 ans voyagent beaucoup, peu importe combien ils veulent le faire. Ce n’est tout simplement pas possible physiquement. Ils ne mangent pas beaucoup non plus. Leurs besoins ainsi que leur capacité physique à faire les choses sont assez limités; par conséquent, leurs besoins en revenus sont bien inférieurs à ceux de leurs homologues plus jeunes.
  • Mettez de l'argent dans les comptes imposables. Investissez dans des comptes de courtage standard, des biens immobiliers d'investissement, votre propre entreprise, peu importe. Il n'y a pas d'avantages fiscaux pour les investissements; par conséquent, il n'y a pas de pénalité fiscale pour retirer de l'argent quand vous le souhaitez.
  • Vous améliorez vos chances de prendre votre retraite plus tôt. Si vous avez suffisamment d'argent dans des placements imposables mis de côté pour répondre à vos besoins de vie jusqu'à ce que vous atteigniez l'âge auquel vous pouvez puiser dans vos comptes de retraite sans payer de pénalités, vous pouvez prendre votre retraite. Whoo whee!
  • Vous voudrez des investissements dans des comptes imposables pour l'optimisation fiscale lorsque vous prendrez votre retraite. Le comment et le pourquoi de ce sujet dépassent le cadre de cet article, mais il existe des raisons fiscales pour que l'argent soit affecté à des comptes imposables et fiscalement avantageux lorsque vous êtes à la retraite.
  • Les inconvénients

  • Vous ne pouvez jamais être sûr d'avoir suffisamment d'argent pour prendre votre retraite, vous prenez donc un petit risque que vos comptes de retraite soient d'une taille suffisante au moment où vous atteindrez votre âge de retraite. Ce n'est pas un risque aussi important que de ne pas investir du tout, car tout ce que vous faites est de payer des impôts maintenant, alors que vous pourriez utiliser cet argent pour investir et reporter des impôts, mais cela crée un certain risque.
  • Vous pouvez être encouragé à prendre des investissements risqués de manière inappropriée. Encore une fois, cela n'arrivera pas dans une large mesure, mais nos systèmes limbiques créeront un seau mental distinct pour ces investissements et nous pourrions nous convaincre de nous balancer pour les clôtures avec cet argent investissant dans des contrats à terme sur le museau de porc ou la «can à ne pas manquer »dans le sud-ouest de l'Antarctique.
  • Augmentez votre style de vie maintenant. Vous avez l'argent, alors vivez un peu!
  • Vous avez travaillé dur toute votre vie, alors maintenant vous pouvez profiter de certains avantages. Portez-vous les mêmes chaussures à bande depuis 14 ans? Il est temps d'obtenir de nouveaux fils! Bienvenue dans le monde de la TVHD! Plus de Ramen!
  • Le plaisir actuel signifie plus pour Monkey Brain que le plaisir futur. Étant donné que vous n'aurez pas à faire des économies et des économies et des économies, Monkey Brain vous évitera de ne jamais avoir de plaisir. L'absence de cliquetis de sa cage au milieu de la nuit vous permettra de dormir plus profondément.
  • Les inconvénients

  • L'augmentation du mode de vie signifie que vous devrez augmenter votre nombre de retraités. Lorsque nous augmentons notre style de vie, nous subissons une transformation appelée adaptation hédonique. Bientôt, le steak a le goût du poulet et il nous reste du homard et du caviar. Lorsque nous prendrons notre retraite, nous ne voudrons sûrement pas avoir à réduire nos modes de vie. Par conséquent, nous avons besoin de plus d'argent dans les comptes de retraite pour tenir compte de cette augmentation.
  • Nous ne pourrons jamais récupérer l'opportunité d'investir. La composition est l'un des facteurs les plus puissants de l'univers. Plus vous vieillissez, plus vous devez économiser pour atteindre le même point cible. Si nous finissons par avoir besoin de plus d’argent plus tard, nous regretterons le jour où nous avons décidé d’acheter ce téléviseur à écran plat de 183 pouces.
  • Je voulais aussi regarder ce qui est arrivé aux gens qui ont suffisamment cotisé pour être en mesure de disposer d'une épargne-retraite appropriée s'ils ont cessé d'épargner ou s'ils ont continué d'épargner. J'ai donc créé une simulation Monte Carlo qui a évalué 10 000 futurs potentiels.

    Comme nous savons qu'il est impossible de créer la formule unifiée de planification financière pour tenir compte des rendements et de l'inflation des marchés boursiers et obligataires, j'ai utilisé des simulations Monte Carlo, qui créent des contrats à terme aléatoires basés sur des fourchettes historiques.

    Dans ce cas, j'ai utilisé les rendements boursiers annuels de 1871 à 2012, allant de -44,2% à + 56,79% avec une médiane de 10,5%, les rendements des obligations de sociétés depuis 1919, allant de 2,54% à 15,18% avec une médiane de 5,2 %, et des taux d'inflation depuis 1914, allant de -10,5% à 18% avec une médiane de 2,8%.

    Je supposais que PT avait 40 ans et qu'il prendrait sa retraite à 60 ans et, à la retraite, lui et Mme PT tireraient suffisamment de charges sociales pour payer la moitié de leurs dépenses à l'époque.

    J'ai supposé que leurs dépenses mensuelles en dollars d'aujourd'hui étaient de 4 549,94 $, ce qui fait de 2,5 millions de dollars leur objectif. J'ai également supposé qu'ils étaient investis à 60% en actions et 40% en obligations et le resteraient tout au long de la vie (pas nécessairement la meilleure suggestion, remarquez-vous, mais je l'ai fait pour faciliter les calculs).

    Si nous supposons un taux de croissance moyen composé de 7,5%, afin d'avoir suffisamment de fonds pour pouvoir cesser d'investir et atteindre l'objectif de 2,5 millions de dollars à 60 ans, le Family PT devrait avoir 588 532,87 $ mis de côté à 40 ans. , j'ai donc supposé qu'ils en avaient autant.

    J'ai supposé que le Family PT continuait de travailler jusqu'à 60 ans et qu'il gagnait suffisamment pour contribuer de 0 à 16% de son revenu par an, et les revenus et les dépenses augmentaient avec l'inflation. Une fois qu'ils ont atteint l'âge de 60 ans, ils ont démissionné et ont vécu de leurs investissements jusqu'à l'âge de 67 ans, lorsque la sécurité sociale est entrée en vigueur.

    Comment ont-ils fait?

    La raison pour laquelle j'ai choisi la valeur médiane est que des résultats élevés faussent la moyenne globale. Je voulais voir où le PT familial serait le plus probable, et les nombres médians montrent le cas où 50% des résultats étaient supérieurs à ce nombre et 50% des résultats étaient inférieurs à ce nombre. Regardons la distribution de la valeur nette pour économiser 0%.

    Comme vous pouvez le voir, il y a de grands résultats, mais les résultats sont groupés entre 0 et 8 millions de dollars.

    Lorsque j'exécute ces modèles pour les clients, je recommande que s'il existe un taux de réussite de 90% ou plus avec le plan, ils puissent l'exécuter et modifier le plan plus tard si les résultats ne répondent pas à leurs attentes.

    Dans le cas de PT, la bonne réponse est probablement un mélange des trois options ci-dessus. Il peut augmenter un peu son style de vie, augmenter l'épargne-retraite pour tenir compte des attentes accrues en matière de style de vie et économiser certains dans des investissements imposables pour essayer de réduire l'âge magique de la retraite.

    Et vous? Avez-vous demandé «quand puis-je arrêter d'épargner pour la retraite?» Avez-vous compris votre numéro? Commencez-vous à investir imposable ou accumulez-vous de l'argent dans des comptes de retraite?

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