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Voici comment les nouveaux retraités réagissent aux turbulences du marché causées par le coronavirus

Comme le dit Warren Buffett lorsque le marché commence à se débattre, c'est une «bonne nouvelle» pour sa stratégie d'investissement. C'est parce qu'il est constamment à la recherche de plus d'actions, à la recherche d'opportunités que le marché à court terme peut laisser bon marché.

Il le ressent car, à mesure que le marché baisse, comme celui que nous avons connu au cours des deux dernières semaines alors que le monde réagit à COVID-19 ou au nouveau coronavirus, cela lui fournit une vente d'actions. Et nous voyons les prix baisser d'une manière que nous n'avons pas connue depuis plus d'une décennie alors que les nations tentent de contenir la propagation du virus. L'indice S&P 500 a chuté de 19% depuis la mi-février et lundi, le Dow Jones Industrial Average a encore baissé de 2 013,7 points, ou 7,8%, la plus forte baisse d'un jour depuis octobre 2008.

Pourtant, pour les épargnants, toute cette volatilité et cette peur signifient que les actions ont été mises en vente. C’est tout aussi vrai pour ces années de retraite que pour Buffett, car sur de nombreuses années, vous vous attendez à une hausse du marché. Mais il y a un groupe que cette vente impacte plus que tout autre: ceux qui ont récemment pris leur retraite.

«Les implications sur les plans de retraite au cours des prochains mois sont troublantes», a déclaré Han Yik, responsable des investisseurs institutionnels au Forum économique mondial. «Cela rappelle ce qui s'est passé fin 2008, début 2009, lors de la dernière chute des marchés boursiers.»

NEW YORK, NEW YORK – 07 FÉVRIER: Les commerçants travaillent sur le sol de la Bourse de New York (NYSE) le … [+] 07 février 2020 à New York. Alors que la Bourse plonge avec les craintes du coronavirus, ce sont les nouveaux retraités qui sont les plus à risque. (Photo de Spencer Platt / Getty Images)

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Un plongeon lorsque vous vous éloignez du salaire normal est le pire des cas, que vous ayez pris votre retraite à un âge plus traditionnel ou que vous ayez franchi le pas dans la trentaine ou la quarantaine, comme ceux qui suivent l'indépendance financière, le mouvement de retraite anticipée (FEU) . Il atteint l'arc négatif dans ce que l'on appelle le risque de séquence. Cela se produit lorsque le portefeuille tombe à la retraite et que vous commencez à retirer de l'argent, ce qui bloque les pertes que vous voyez sur l'écran de télévision. Le risque de séquence a deux crocs. Premièrement, vous épuisez votre portefeuille en encaissant des pertes, mais vous devez également vendre plus d’actions afin de couvrir vos dépenses. Cette deuxième dague limite la croissance de votre portefeuille une fois le marché amélioré.

Prenez par exemple un épargnant qui a pris sa retraite le 1er janvier 2000. T. Rowe Price a découvert que la retraitée aurait vu son portefeuille de 500 000 $ avec une combinaison d'obligations de 60% à 40% tomber à 365 000 $ en février 2003, tout en retirant 4% pour les frais de subsistance. Après avoir rebondi, tout gain aurait été décimé par la crise financière, car le portefeuille tomberait presque en dessous de 300 000 $. Même avec ce bull-run de plus de dix ans, le portefeuille s'élève à moins de 405000 $ à la fin de 2020.

«Ce marché a fait peur», a déclaré Jackie Cummings Koski, qui a pris sa retraite à l'âge de 49 ans en décembre. " J'étais assez bien informé sur le marché boursier pour savoir que nous étions en retard pour une correction, mais je ne m'attendais pas à ce que ce soit si dramatique. "

Mais pour Koski, elle se sent en sécurité car elle s'est préparée dans le cas d'un tel scénario. Que le coronavirus persiste, conduisant à des coupes encore plus profondes sur le marché, ou qu'il serve de coup de pouce volatil à court terme, voici comment ceux qui ont pris leur retraite au cours des deux dernières années, avec des horizons de retraite potentiellement de 40 ans (ou plus), ont abordé la préoccupation.

Gardez la perspective en baisse

Bien que les chiffres à la télévision ou sur l’écran de votre téléphone semblent dramatiques, des baisses comme celles-ci ne sont pas rares. Ce n'est que lorsque les gouttes persistent pendant de longues périodes (voire des années) qu'elles deviennent problématiques lorsque vous êtes en mode économie.

«Je m'attends à ce que le marché baisse d'au moins 10% à un moment donné la plupart des années, car c'est généralement le cas», explique Leif Dahleen, un ancien anesthésiste qui a pris sa retraite à la fin de l'année dernière à l'âge de 43 ans.

Une tactique que les retraités adoptent pour se préparer à un tel scénario consiste à avoir un certain nombre d'années de dépenses dans un compte d'épargne à haut rendement ou des obligations à court terme, fournissant de l'argent facilement accessible si nécessaire. Koski, par exemple, a mis de côté trois ans de frais de subsistance, au cas où une telle situation comme celle que nous vivions se jouerait.

Il vous permet d'éviter d'exploiter le portefeuille d'actions, à mesure que le marché chute, ce qui bloquerait les pertes que le risque de séquence entraîne.

Gardez un pied dans la porte de travail

Leif Kristjansen, un blogueur qui utilise le nom comme nom de plume à Five-Year FIRE Escape, a pris sa retraite à la mi-2020 à l'âge de 32 ans. Bien qu'il dispose de suffisamment de fonds pour s'éloigner complètement du travail de jour, il a décidé de continuer à travailler un jour par semaine dans son bureau actuel.

"Cela m'aide à me structurer", a déclaré Kristjansen. Il a ajouté cela en travaillant à temps partiel, et «savoir que j'ai une bouée de sauvetage à tirer me donne tellement de confiance en ce moment. Presque aucun scénario de marché ne peut me faire peur. »

Bien que Dahleen n’ait pas d’emploi à temps partiel, il garde également ses options ouvertes. «J'ai conservé une licence médicale active et je suis à jour en formation médicale continue», a-t-il déclaré. «C'est bien d'avoir un plan d'urgence au cas où les choses tournent mal.»

La recherche soutient les opinions.

Si vous avez besoin de 40000 $ par an pour vivre et que vous avez un portefeuille de 1000000 $, alors avec un taux de retrait de 4%, vous avez 95% de chances que votre argent dure le reste de votre vie, en supposant un horizon de trente ans. Mais si vous gagnez 20000 $ par an après impôt dans un emploi à temps partiel et que vous retirez seulement 2% de votre portefeuille, la chance de vivre plus longtemps que votre argent tombe à pratiquement zéro. C’est le cas dans les situations où vous avez également un horizon de retraite de 40 ans.

C'est le bon moment pour acheter

Koski, qui blogue sur Money Letters, a profité de l'occasion pour accroître son exposition aux sociétés qu'elle voulait détenir au sein de son portefeuille d'actions unique.

"Je pense que des moments comme celui-ci sont une excellente occasion de prendre des actions de sociétés que je voulais acheter ou ajouter à un poste existant", a-t-elle déclaré.

Comme elle n'est pas un investisseur strict de fonds indiciels, comme beaucoup d'autres au sein de la communauté FIRE, elle se concentre sur des entreprises spécifiques. Si le marché poursuit sa spirale baissière, elle pourrait envisager de transférer une partie de sa trésorerie et de ses obligations en actions, car elle n'a pas d'autre source de revenu pour profiter des cours des actions moins chers.

C’est la mentalité similaire que Kristjansen adoptera avec le marché actuel. Il conserve une partie de son portefeuille dans des fonds obligataires, servant de réserve de trésorerie au cas où il en aurait besoin pour certains de ses immeubles locatifs. Les fonds peuvent "être transformés en actions si les marchés tournent vraiment au pire", a-t-il déclaré.

Quant à Dahleen, qui blogue sur ses stratégies de retraite chez Physician on Fire, il profite de l'occasion pour réduire sa facture fiscale en vendant des fonds qui ont perdu de l'argent, puis en achetant immédiatement un fonds structuré similaire. C'est ce qu'on appelle la récolte de pertes fiscales.

En bloquant les pertes en capital, il peut l'utiliser pour réduire les gains en capital qu'il pourrait avoir dans l'année. La chute du marché a été suffisamment importante pour qu'il la considère comme une option intelligente, car le fonds qu'il a vendu a connu une baisse de quatre chiffres. La mise en garde de cette stratégie consiste à transférer immédiatement l’argent dans un fonds très similaire et peu coûteux, sinon vous raterez la chance de voir votre argent rebondir.

Ce n’est qu’une des façons dont ces préretraités restent assis sur ce marché volatil, tout en cherchant des moyens de grève, s’ils le peuvent.

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