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Voici pourquoi le coronavirus peut perturber vos plans de retraite

Les Américains proches de la retraite font partie des nombreuses victimes du coronavirus, car les craintes entourant sa propagation mondiale et les dommages économiques qui en ont résulté ont provoqué une forte liquidation en bourse la semaine dernière, ce qui a potentiellement bouleversé les perspectives de retraite de nombreuses personnes.

Le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite – qui servent de baromètres du marché boursier américain – ont chacun chuté de plus de 10% la semaine dernière, leur plus forte baisse hebdomadaire depuis octobre 2008.

Ces baisses se sont produites alors que le nombre de cas de coronavirus à l'extérieur de la Chine a fortement augmenté. Plus de 60 pays ont confirmé des cas.

L'indice du marché Dow, par exemple, a plongé de plus de 3 500 points – sa plus forte baisse hebdomadaire de points de l'histoire. Il a terminé la semaine en baisse d'environ 12,3%. (Le Dow Jones a augmenté de plus de 700 points à 14 heures, heure de l'Est, lundi.)

Cela signifie qu'un quasi-retraité avec tout son argent dans un fonds commun de placement indexé sur l'indice Dow aurait perdu plus de 12% de ce qu'il avait prévu pour sa retraite.

"Pour de nombreuses personnes qui envisagent de convertir leur patrimoine de retraite en un flux de revenus, une baisse de 3 000 points du marché boursier réduira leur capacité à le faire aujourd'hui", a déclaré Brigitte Madrian, doyen de la Brigham Young University Marriott School of Business.

«Trop tard pour faire quoi que ce soit»

Heureusement, la plupart des quasi-retraités n'ont pas de portefeuille entièrement alloué aux actions, ce qui signifie que le carnage financier est probablement plus discret pour eux par rapport aux jeunes investisseurs.

Pourtant, une certaine exposition aux actions est nécessaire pour augmenter les chances de ne pas manquer d'argent à la retraite, ce qui pourrait durer plus de trois décennies, selon les experts.

Un bon point de départ à considérer pour ceux qui entrent à la retraite est une allocation de 50% aux actions et de 50% aux obligations, selon David Blanchett, responsable de la recherche sur la retraite pour Morningstar Investment Management.

Je pense que les marchés vont remonter, mais on ne sait pas combien de temps ils vont baisser. Ils pourraient baisser pendant les 10 prochaines années. Personne ne sait.

David Blanchett

directeur de la recherche en retraite pour Morningstar Investment Management

Cela signifie que de nombreux quasi-retraités n'ont pas échappé à la déroute du marché de la semaine dernière. Malheureusement, ils ne peuvent pas faire grand-chose pour récupérer rapidement maintenant que les dégâts ont été causés.

"À un moment donné, il devient trop tard pour faire quoi que ce soit après coup", a déclaré Wade Pfau, professeur de revenu de retraite à l'American College of Financial Services.

Travailler plus longtemps est la «solution miracle»

Retarder la retraite et travailler plus longtemps, si possible, est l'une des meilleures choses que les quasi-retraités peuvent faire d'un point de vue financier, a déclaré Blanchett, qui a décrit la stratégie comme une «solution miracle».

Travailler ne serait-ce qu'une seule année supplémentaire – ou même effectuer un travail à temps partiel – peut fournir une année supplémentaire pour réaliser des économies et retarder la prise de la sécurité sociale. Les chèques de sécurité sociale augmentent de 8% chaque année, un retraité attend pour demander des prestations, jusqu'à 70 ans, et ces prestations sont bloquées à vie.

"Pour ceux qui sont en bonne santé et qui peuvent garder leur emploi, je pense que si vous pouvez le faire pendant encore quelques années, tout ira bien", a déclaré Madrian.

En effet, le marché boursier a toujours rebondi au-delà de ses niveaux précédents après les replis passés. Le problème est qu'il est impossible de dire à quelle vitesse il le fera.

Une «correction» boursière – définie comme une baisse de 10% de l'un des principaux indices boursiers américains par rapport à son récent sommet – entraîne généralement une baisse de 13% et prend environ quatre mois pour se rétablir, selon les moyennes historiques.

Mais ces moyennes masquent des variations spectaculaires, surtout en ce qui concerne les "marchés baissiers" (une baisse de 20% par rapport aux sommets récents). Par exemple, la Grande Récession a vu le marché plonger de 57% sur 17 mois et a mis plus de quatre ans pour retrouver ses niveaux antérieurs.

"Je pense que les marchés vont remonter, mais on ne sait pas combien de temps ils vont baisser", a déclaré Blanchett. "Ils pourraient baisser pendant les 10 prochaines années. Personne ne sait."

Faute de travailler plus longtemps, les quasi-retraités dont les portefeuilles ont subi un coup financier peuvent devoir augmenter le montant d'argent qu'ils épargnent maintenant ou être prêts à réduire leurs dépenses à la retraite si leurs portefeuilles ne se sont pas rétablis à un niveau adéquat.

Les Américains devraient également éviter d'utiliser des actions pour financer leur retraite dans l'environnement actuel, a déclaré Pfau.

La vente de titres dont la valeur est en baisse signifie que les investisseurs auront une plus petite empreinte boursière et feront donc moins d'argent de cette partie de leur portefeuille lorsque le marché finira par rebondir.

"Tout ce que vous pouvez faire pour éviter de vendre des actifs à perte contribuera grandement à préserver la durabilité de votre portefeuille", a déclaré Pfau.

Les retraités peuvent se tourner vers d'autres actifs comme l'argent liquide et les obligations en attendant que les actions rebondissent, a-t-il déclaré.

Ils peuvent également envisager des "actifs tampons", qui fournissent un flux régulier de revenus mensuels qui ne fluctuent pas avec le marché boursier, comme une hypothèque inversée, a déclaré Pfau. Il existe certains risques associés aux prêts hypothécaires inversés que les retraités devraient évaluer à l'avance.

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